馬新高鐵帶熱周邊產業 - 2014年9月

馬新高鐵計劃沿途路線，掀起週邊產業熱潮，城市之間銜接性的改善，預計將帶動多個行業的發展；另外，雙溪毛糯與加影捷運線的輔建，已改變加影產業市場的走勢。

其中，加影的土地價格，已從之前每平方尺的7至8令吉，上漲至17令吉，全因捷運線的效應，儘管有關計劃預期在2017年完工。

此外，捷運線的效應也帶動加影公寓的價格上升，如今售價已逼近每平方400令吉的價位，一般深信，馬新高鐵經過的城市，有潛能發展為綜合城鎮，芙蓉具備發展為企業或科技谷，或是生物科技區域總部的潛能，主要是該城靠近新的研究與訓練中心。

一旦馬新高鐵投入運作，馬六甲旅遊業的發展將更為蓬勃，旅客不需驅車前往目的地，從吉隆坡往南或新加坡往北前往馬六甲的時間將縮短，一日遊的旅行團料欣欣向榮，進而帶動購物廣場的業務、改善酒店與度假村的投宿及租金回酬。（星洲日報／投資致富‧產業傳真）

个人感想：

一个国家的经济发展需要政府的推动，其中一项就是基建发展。所谓时间就是金钱，若我们可以缩短时间上的耗损，如交通速度，行政上简化流程的速度等等等，这一些都会带动国家的发展。而马新高铁这个计划咋看之下好像是带动马来西亚尤其是吉隆坡一带的经济，原因在于彼此之间的房价相距甚远，主要还是因为汇率关系加上各自经济体不同（大马还是发展中国家而小新已经是亚洲少数发达国家之一）。

个人感觉是周边产业或许会因为投机活动而导致价格推动到数年或者10年后。若投资的话，需要小心谨慎些，这样的话，可以避免亏损。当然，个人还是蛮期待这些由政府主导，私人配合的计划，希望随着更多的资金投入，这些地方经济会更好些，人民会有更多的就业机会。

目前的Iskandar Malaysia已经出现了计划推迟的现象，如Temasek控股子公司等。目前来看，这几年的房地产应该会慢慢回退到合理水平，而有关投资热相信会在隆新快铁接近完成后再来一次高潮。实体发展商，获得快铁工程的公司当然是受惠者之一，我们也可考虑到其他相关服务如水供/发电/旅游/零售/等等等。

投资/生意 - 金钱流转游戏

我看到人多生意人的问题不在于是否拥有良好的产品或者销售管道，而是你如何控制营运资本和有关知识。从最根本来说，不管是投资或者是生意都好，最重要的就是现金流运转速度的快慢，决定了日后的发展模式。举例：

1. 一杯咖啡，卖RM20一杯，在一天内卖100杯，可得RM2,000。而已被咖啡，卖RM10一杯，在一天内卖220杯，可得RM2，200. 表面上来看你的营运因降低售价50%而增加了10%的销售额，但因为你的成本变相增加，所以赚幅被缩减了一半。是否值得，应该视其他的收入/开销而定。

2. 当因为咖啡销售增加，营运资本（包括人力物力等）增加，而也需要添购更多的器材应对顾客的增长和销售额的增加。由于资本不够大却要快速扩充营业的唯一办法就是筹集资金。而钱从两方面：股东和债主而来。由于股东增加资本也会相对造成自身的利润被分薄，所以一般做法是从银行借贷来减少利润被瓜分。潜在的危险在于管理层是否能够评估有关贷款能够真正地替股东增加价值，也就是当拿到了这笔资金后，可以扩充营业而非只是单纯地放在银行收利息。

3. 接下来就是金钱流转速度，这个可以从有关营运资本管理来看。只要货物可以在赊账的时期售出，那么也就是你在“无息借贷”有关商人的资本来增加利润（无本利润）。这一点可以从AEON的营运方法来看。尽量减少有关顾客拖欠偿还时间，原因在于你变相无息贷款予它，除非这样做是因为你可以增加未来的销售额，则无可厚非。

4. 税务回扣也可被食之金钱流转之模式。尽量延后偿还税收或者增加免税收入如股票买卖利润，则可供营运现金也就相对提升。这么一来可以就业务扩充尽一分力。

投资股票的目的

最近外婆去世，想写一些有关于她的故事。想想一下，还是写一些有关于投资股票的目的，供大众参考，希望可以帮忙更多的人。

还记得93年的股票市场是非常的火热，大量的外资引入，加上散户加入投资，造成很多二三线股也达到30PE的骄人成绩。我相信现在的股市比较理智，大家都可以透过网络得到更多及时的资讯，减少投资成本，而达到更好的投资成绩。不过在大家投资之前，先要了解为什么我们需要投资股票。我们投资股票的目的何在？

一般来说，我个人觉得我们需要有很多个不同的现金流管道。大部分的人们都是透过工作得到现金，从而支撑整个家庭的开销。很多时候我们看到报道说，只要一家之主进院，那么我们的生活开销就开始成问题，原因在于我们只单靠单一收入过活。

很多时候，我们也看到了目前由于生活素质提高，开销成本也跟着增加。很多时候我们在EPF/CPF储存的现金流都不够我们接下来的生活开销。一般来说，我们在退休日子主要的开销除了日常生活开销外，就属医药和旅游两大类为重。若你的储蓄不够的话，那么由于你已经没有了收入来源，你很可能就会陷入了长命但没钱花的状态。

当然，你也可以寄望未来孩子可以帮忙补贴一些，但问题在于以后的人们的薪金涨幅肯定比不上其他诸如房地产和汽车开销。那么，我们唯有自己自食其力，达到所谓的不怕现金流有困难的这个境界。也就是所谓的“财务自由”。


财务自由知易行难。如果你只单靠单一收入的话，那么你也需要考量到未来的收入是否能够与通货膨胀相抵。所以，我们很多人就开始有其他的工作来源，如Part Time的工作等等。但我们需要考虑到的是，随着年龄的增加，你的精力就会开始减少，那么透过人赚钱的能力唯有：

1. 从事需要高度经验的专业工作，如医师，教授，律师等等。
2. 从事本身的生意，透过不断地累积“用人”+“用钱”的经验，来提高生意的收入。缺点在于你必须比打工仔更多的时间来不断地营运本身的生意。所以，也有可能需要更多的精力来打理，变成虽然有钱，但无闲的状态发生。

其他的就是靠本身的闲暇时间来充实自己的股票知识来提高投资收入。透过不断反复地练习，我们可以更好地运用我们的脑力和金钱，来达到更好的投资效应。再加上只要我们能够利滚利，钱滚钱，那么我们可以更好地提高我们未来的财务自由的本钱。

虽然还是有些人把股票投资当成是赌博，也就是“赚快钱”的目的，但我觉得只要我们心态摆正，在合理/低于合理的价格购入良好的生意，等待投资回酬的到来，那么财务自由的日子指日可待。接下来就是我们需要更好地控制本身的健康状态。

共勉之。
写于 2013 年 7 月 29 日。

投资生意人 - 自我定义

投资 - 多数是被动收入

生意 - 多数是主动收入。

投资生意者 - 主动地寻找出好生意并且被动皆长期地支持生意管理者。必要时会反映给生意管理者自己的意见。

对于大部分的股票投资者来说，他们若不满意公司的业务发展的话，大不了就可以脱售股份而后再来投资另一间公司。对他们来说，他们不过是小股东，只是想要乘搭大船一起过江。而对于我来说，能够找到好的舵手固然重要，能够为这艘船出一份力量也是不错的。

我投资过很多不同种类的股票，也了解到了股票就好象是生意一样，一定有一个周期循环。如果我们只是在高潮时买进而在低潮时卖出，这就有点像是你在做一个亏本的生意，毕竟生意也是有高峰期和低潮期的时候。我以前的公司主席就与我们分享了他的很多投资理念，也就是在生意差的时候提升自己的营运系统服务，毕竟这个时候你比较多一些精力来让你的Back Office 运作更舒畅一些，以便为将来的业务扩展时尽一分力。

从这里来看的话，我们需要了解到我们投资股票其实是投资在一门生意里头。若你不了解这门生意运作的话，这对于你判断这门生意是否长期能够带来利益来说是非常不恰当的。在长期角度来看，公司的销售量都会成长，原因有二：

1. 通货膨胀的影响
2. 人口增长 / 销售管道增加 / 产品种类多样化

若我们能够投资在对的生意里头，那么我们其实不需要过度关心在股价的波动当中。反而，我们需要更多地关注公司的业务发展和政策/经济周期对公司业务发展的影响等。

以上是我个人在现阶段的诠释，过后很可能会再更新自己的心得。

胜不骄，败不馁

最近股市有些波动，无论是上或下，都要给予大家一些鼓励：

胜不骄

胜而不骄，把自己处于谦卑的状态，则必然可以让自己处于一个很好的状态。为什么呢？因为我们能够在长期获利或者牛市的时候处于谨慎的态度，可以让我们不会被眼前虚幻的纸上盈利冲昏了头。只有实在的现金套利才是真正的赚利。当然，你可以把自己放在公司的经营者的角色，只要公司长期保持或增加营业额和赚幅，那么，自然而然你的股份就会膨胀。不要忽略在牛市的时候一些微弱的坏消息。因为阴阳相生相克，当阳（牛市）开始处于巅峰状态的时候，也就是阴（熊市）开始酝酿的时刻。这一点需要明白。


败不馁

摆而不馁，能够做到这一点的人，才能够成为大人物。君不见刘备的早期时需在不同门下屈居而不放弃他的光大刘门汉室的终身目标，这一点都非常人而不可得。我们在失败的时候应该做的是不断地检讨自己的失败原因。永远要记住，失败的是事情而不是个人。因为成功不是一个人就能够做得到的，他需要累积人力物力财力等等等，在天时地利人和因素下不断地前进。我还记得本身在去年曾经想要放弃不到一年的生意，可还是坚持下去了。现在回想，这仿佛就是一个很大的人生经验，在未来的日子里会让我不断地以这例子来让我继续坚持下去，永不放弃。我接下来的目标就是成为一个出色的基金经理。

担纲效应，潜在回酬率，借贷利率 - 如何从中获利

之前在分享会学到的就是借贷和现金流。这里想要把当时想到的东西先记录下来以备未来参考。

１.　如果我们用回酬率来看的话，那么资产回酬就是潜在的正回酬，而负债的利息就是实在的负回酬。如果我们要利用Leveraging的作用的话，那么我们需要做的有两方面：

　　　　－　提高资产潜在回酬
　　　　－　减少负债利率（負回酬率）

　　以上是整个思想的中心点。也就是说，若我们要利用ｌｅｖｅｒａｇｉｎｇ来赚钱，那么首先我们需要做到的其实就是如何让资产潜在回酬率远大于负债利率。打个比方，若这件资产的潜在回酬率是５％，而利率是６％，那么我们的净回酬率是－１％，那么，这就不是一个很好的投资。所以，很多人把贷款期限延长，从而使到回酬率大过利率。那么，我们就可以获取净回酬率。这个假设是放在利率不变动的情况下。　那么，在新加坡最近推行的ｍａｘｉｍｕｍ３０年大款期限的打击下，年龄在４０岁以上的人士的回酬率就不会大过贷款利率，这使到他们无法透过现金流游戏的净现金流来获得盈利。所以，我看到的现象是，很多想要玩现金流的uncle们，会开始把他们的资金往其他国家调出，马来西亚会是第二个家园计划的受惠者。当然，这仅仅在投资者和政府这里。普通老百姓就会被变成低收入却要购买贵房子的诡异现象之中。

所以，我们需要不断地提高本身的财商来提高资产潜在回酬率。这一点毋庸置疑。无论是用在本身的生意上，又或者在投资上或者工作上又或者读书上。共勉之。　

你的个性成就你的一生

不知道你有没有听过一句话，就是：三岁定八十。也就是说，你的一生其实在你很小的时候就已经被“注定”似的。

我在很小的时候是个很顽皮的男生，时常闯祸。还记得有一次，我父母带着我，婆婆和大弟到新山办事。到了新山的时候，只留下我婆婆，我和我的弟弟在车上。而我可能是天生顽皮，不知为何把Hand Brake 放下，因车子停在斜坡上，所以车子不断地往下滑，吓到婆婆急忙在车内大喊求救（她也不懂驾车）。幸好有路人经过所以替我们解围。

我在很小的时候，也就敢一个人自己去幼稚园上课。除了是因为幼稚园离家不远（在400米内），我也很少吵大人帮忙。 当然，年龄渐长时，似乎也就越胆小了。但一颗从满好奇的心和想要去“动”自己不了解的东西的欲望一直在驱使着我。

我是那种做决定前犹豫不决但做了决定后又坚持到底的人。这种性格，造成我失去了“抢占先机”的机会而不能够做到很好的投机者，但却适合做个长期的投资者，理由在于我能够把持着长期投资的信念。

这里的重点在于，你能够充分了解你的性格的优点和缺点吗？若我们能够真正了解我们的优势和劣势，我们就可以避重就轻，选择在最适合自己的领域里头成长。

共勉之。

积极与顾客互动，保持更好的联系

目前在生意上的问题就是如之前的前老板所分享的：
“High Tech”，“High Touch”。

他跟我们说，之前的股票证券行的生意就像是刚刚结果的小树。那个时候每个人都可以很容易的就可以采到果实。现在的证券行正处于战国时代和国际化时代，所以一些比较小型的证券行就很难再生存下去。

若要保持持续竞争力，我们需要先与顾客紧密接触，把自己所得到的讯息分享出去给顾客，然后协助顾客管理其钱财。很多时候顾客就好象是刚刚学车的学生，而我们就是那些比较有经验的教车佬。学生付学费与我们跟我们学习如何投资股票的道理是一样的。最重要的是我们需要有更专业的“态度”和“积极的姿态”。

很多人在做生意方面都不敢放开胸怀，原因是其道德观太过强烈。只要我们能够积极地从被动变为主动，那么我相信会有更多人能够认识到你做生意是以“长期”为理念，那么他们也会放开胸怀接受你对于他们的指导。

我的理念是让我身边的人都能够投资致富。共勉之。:)

我在房地产股投资的点点滴滴

老实说，跟了马星那么久，没有感情肯定是假的，我相信那些跟我一起hold马星hold超过6年以上或者更早的，你一定会觉得拥有马星是值得骄傲的一件事情，原因无他，因为其市值就是在2002年的时候从大约几千万开始到如今的15亿左右市值的公司。让我从它的发展史慢慢地叙述在这里：

早期，马星是从1994年开始上市的，那个时候它的主力是在塑胶业，开始的时候它是在工业建筑业开始发展。2001/2001年是它的一个全新的开始。它在我家附近买了一块地（建着大型的Town Ship类型的‘Perdana' Series - Sri Pulai Perdana 1. 从此过后，它就开始了朝向中高档的房地产发展商目标前进。我还记得，在2003-2005年时，该市值只有3亿-5亿左右，不过它的业绩也是从2003/2004年开始起飞。这个就可以从它从事中高档（高赚幅）的房地产有关。马星老板从一个Dato到Tan Sri的事迹我都有留意到。我也可以是其中一个忠实粉丝。

2005年的时候，我还记得当时的大型房地产发展商的PE都是大约15倍或以上（如KLCC，SPSETIA，IJMLAND，IOI PROP,IGB），这些大型发展商都是当今的翘楚（无奈一个个被PNB给吃掉，无限唏嘘），而中型房地产发展商就很多，如Plenitude，BRDB, METRO KAJANG, MAH SING等等。那个时候的房地产发展商是个个有个个的优势。为什么我会选择马星而不是其他房地产发展商？原因是那个时候的主流是以谁用于更大更多的地库为主。举个例子，在2007/2008年时，前首相发出了很多经济走廊的模型图，而Iskandar Malaysia是当中最受瞩目的。所以，那个时候的Tebrau， KSL，UEMLAND就被炒高起来。而马星是以高效率为特色，它的快速购买地库快速建房子然后脱售的生意模式可以说是另类的生意模式。很多人在当时都在批判着马星这个异类，他们认为马星是个奇怪的东西，因为很多都是购地，然后等待地价上涨后才来开始兴建房子，可是马星是以购买靠近成熟地段的地库然后减少infrastructure的发展然后就开始建起来。

房地产发展商基本上除了兴建屋子的开销，它的其他开销其实还包括道路的兴建（所以你可以看到为什么那些超级发展商他们的地库都可以轻易的链接高速公路，如：IOI PROP在Indah Pura的发展，还有SPSETIA在Kempas/ECO GARDEN的发展都是靠近高速公路，原因是因为它们需要承担大部分的道路建设成本。

前些日子（2008年）KL闹着Grade A building的饥荒，结果马星当然也就是乘搭这个热潮，很多中东的公司就来马来西亚大事发展。可惜后来的迪拜事件造成马来西亚不能够吸引更多的中东公司来这里发展，转而到新加坡政府来一起发展Iskandar Malaysia。马星就是在这个热潮当中兴建了两个标志性的建筑物（The Icon Tun Razak和South Gate），当然其租户率不高，所以我相信该赚幅（扣住租金后）其实不高，不过该两栋地标性的建筑物的确为马星定位成Premium livestyle Developer定下了一个里程碑。

马星开始从一个中高档的房地产发展商因市场需求转型成综合性房地产发展商。该Icon City和South Bay Project开始了其酒店管理的另一个里程碑。透过马星，我也看到了槟城的房地产因为2008年后的北部走廊计划开始朝更高档的房地产前进。Batu Maung和Batu Kawan （KULIM子公司）也因为槟城第二大桥计划被炒上来。

所以说，马来西亚的房地产发展其实是和马来西亚经济发展息息相关，可是个别房地产发展商的适应能力决定了其未来的方向。马星今年成为了房地产上市公司里头继SPSETIA后第二大营业额的公司（若SPSETIA被私营化，那么马星就是当今房地产上市公司里头营业额最大的公司）。马星的管理层是继SPSETIA后受人瞻仰的管理层。我相信未来给他多10年，要入围市值百亿不是问题。问题在于，马星的第二代领导层准备好了吗？

该公司老板千金和侄子已经在贵公司上班。而我的意见是，马星是随着市场转变而改变其投资大方向，如最近响应了政府的号召就在Rawang购地建造”相对便宜“的39万开始的有地房地产。这是我欣赏马星的其中一点。透过了马星，我也看到了未来的房地产发展肯定从重量到重质的转变。该公司开始了CONQUAS标准，也就是说你购买的房子相对的会有更好的品质保证。（也就是物有所值)

我相信未来马来西亚成为先进国是指日可待的，那么当我们跻身先进国后，会有更多的先进国的居民来本地居住（第二房屋计划），我们的房地产也会跟随其他先进国的房地产价格波动。这是未来20-30年肯定会演变的结果。所以，若你要购买房地产的话，个人建议是：

- 等待房地产的低潮（大约3-5年一次）

- 选择在最好的地点等待最好的价格

- 若房地产下跌到比房地产跟过得价格，个人建议是购买房地产股票比购买房地产更好（若你是以现金1对1比例来投资的话）

- 购买房地产发展商，一定要以其”野心“而非”地库的多寡“来做指标。因为”野心“会造成一个穷小伙子打败富二代的其中一个主要原因之一。

共勉之

给予股市新手（或者生意新手）的一些鼓励和忠告

千万不要因为自己的资本小，就要放弃股票投资/生意致富的理念。很多人都是从几百块开始起家。

千万不要因为自己的回酬降低，而觉得股市/生意是个骗人的玩意儿，你很可能是因为还没有完全掌握它。

千万不要因为自己的回酬提升，而沾沾自喜，你很可能也是因为还没有完全掌握它。

多多和前辈们学习，因为他们已经是上岸的人士了，所以他们不会介意与你们分享他们的投资的点点滴滴。

成功后，记得要多多与后辈们分享，让他们跟你一起上岸，多多累积福报。

从股市里头/生意里头赚到第一个一千块永远比第一个一百万难，所以千万要慢慢累积本身的股票投资/生意技巧，从而达到投资/生意致富的最终目的。

一百万是由一千个一千累积而成的。而十亿是由一千个百万累积而成。万事起头难，记得要坚持到底，永不放弃。

每个人的能量不同，有些人的欲望非常之强烈，强烈到无时无刻都在股市里头，有些人的欲望很淡薄，只是把股票/生意当成是分散投资的一部分。无论如何，只要是朝对的方向前进，就可以了。

投资股票/做生意不一定要提心掉胆，投资股票/做生意是可以安枕无忧的。如何做到呢？知道本身的承受风险的能力到多少后，然后不断地研究本身投资的股票/生意技巧，就能够有信心等待它开翻。

股票/生意的威力在于“开翻”。越快开翻代表着你越快达到目的地。当然，不是每个人的个性都适合”开翻“，原因是”开翻“是需要等待的。若你没有耐心的话，可以考虑其他投资/做生意的方法。

没有人天生就是厉害投资股票/做生意的，可能你对数字比较敏感，或者说你对赚钱深感兴趣，这些都可以间接帮助你。可是我还没有看到一个”不能够控制自己思维或情绪“的人可以在股市/生意里头成功。

年轻就是本钱，时间就是生命。不要让自己白白的活着，一定要努力向上，不断地求进步。

我的理财致富法则

理财规划的最重要的目的地是财务自由，而非拥有太多的保障。保障只不过是一个Option,没有用到的话，就不需要exercise它。原因是保险公司不会因为你需要钱而给你钱，相反地，若你无法继续供保，那么你就有被断保的危险性。

财务自由主要在于拥有可以带来现金流的资产。这所谓的资产就是那些可以为你带来回酬的资产。举例：生意，金融产品，房地产等等。最容易达到财务自由的其实是自己的生意 - 原因是你对你的生意了解最透彻，而且不会轻易地就变卖给卖家。另一个就是房地产，原因不是因为它带来很大的回酬，而是你能够借着Leveraging的效应以小资本得到大的资产。最后是金融产品 - 你需要花更多的时间来了解里头的现在风险和回报。很多人在lehman brother mini bond的时候中招，原因是他们对待自己的钱财的态度令人感到惊讶 - 可以因为Financial Advisor或者Banker的简单介绍后就在短短的几分钟后就做出了投资的决定。

这也就是为什么做生意的，或者做房地产投资的成功率会比较高，原因在于他们是经过了深思熟虑后，做出了很多的功课后，才敢敢地做出了做生意或者房地产投资的决定。一个人能否把资产产生更多的现金流完全在于他是否拥有足够的财商和能力与毅力来坚持到底。

我的理财致富的方程式：

资产 ×　总年回报率　》　总年开销

当你的资产越来越大，又或者你的总年回报率越来越大的时候，也或者你的总年开销越来越小的时候，那么你距离理财致富的目标就越来越近。

资产　＝》可以透过借贷来提高，可是年总开销就会提高

总年回报率　＝》　可以透过不断地演练和提高自己的财商而达到不断增加的能力

总年开销　＝》　在“需要”和“想要”之间做抉择。首先，先想一下　－　你拥有这个东东后会对你的资产提高或者总回报率提高或者开销减少吗？没有，就不需要拥有。第二：你没有这个东东后你会死吗？不会的话，就不需要拥有。

本人的节省程度堪称经典。当别人拥有汽车的时候，本人在工作时段都没有拥有过一辆车来做代步工具，原因是本人只在KL和新加坡工作（而且是ｏｆｆｉｃｅ工）。直到２００９年决定搬回新山住来回新加坡工作的时候才购买了一辆车。现在发现其实有一辆巴士可以直透Larkin，考虑把汽车变卖（最坏的打算，除非本身的女友成为家庭主妇后需要用来买菜用途等等）。而且这辆车带来的不只是时间上的节省，它也载了我们全家环游半岛两次。 有时候，拥有金钱不一定就要省到极点。

另一个省钱的方法是： 在新加坡可以在7：30AM之前提早到达目的地，有30cent的回扣；我通常会在新加坡的AMK下站，然后走路回到YCK（剩下4分钱的巴士费）；一年没有几次机会去购买新衣（原因是本身之前不是销售人员，不需要靠衣装来提高销售成绩）；午餐都是两块钱到三块钱（原因是这里有一个food court，只需要2块钱就可以吃饱饱）；早餐吃面包+kaya，省钱；晚餐吃food court（原因是自己煮不一定就比food court便宜很多）；利用大量的时间在图书馆里头学些金融知识（不然的话，很难出书赚钱);别人的信用卡是用来消费的，我的信用卡用来generate金钱出来的（另类的方式，也就是购买提高自己财商方面的物件）；住在17个人的四房间的屋子里头（节省超过60%的房租）；乘搭公共交通工具上班，而且避免使用德士（除非真的是很累）；无聊的时候就是读书，读书，读书；时间是年情人的本钱，所以我本身没有去过超过5次的夜店；没有严重的赌博，喝酒的现象；没有吸烟的不良习惯（可以节省保险费）；没有嫖（没有AIDS)的风险；时常保持早睡早起的好习惯（剩下看医生的费用）；银行户口

总之：你应该要想法设法减少不必要的开销后，再来考虑如何提高资产和回酬率的问题。

共勉之。

在做生意或者投资前请先储蓄

最近和朋友分享理财投资的咨询，而后她也和我分享了她做生意的理念（也就是direct Marketing)。基本上，我觉得只要我们处于右边的象限（也就是生意和投资这两方面），我们就能够可以在理财方面成功。可是我错了。

原来若要在理财方面成功，靠的是节俭的个性和勤劳的个性，两者缺一不可。

举例，我的朋友没有储蓄的习惯，她的每月存款是接近零的那种。在长期处于这种压力下，那么她很难单单从工作中跳出来。她唯有不断地努力地工作赚钱（也就是OT来增加收入）。这是一种以时间换金钱的方法。可惜，由于没有节俭的个性，她就会陷入了收入增加而开销有跟着增加的循环里头。

所以，我的意见是，在你转型成为生意人或投资者之前，你需要至少在储蓄环节里头达到及格的标准 - 也就是至少10%的储蓄在你的银行户口里头，然后每半年到一年内拿去投资在可信赖的项目或者生意里头。

共勉之。